Uma nova hipoteca de 3,49% por seis meses será lançada em breve. Você deve obtê-lo?

Muitos compradores de hipotecas ainda estão escolhendo taxas variáveis ​​ou fixas de curto prazo como um todo, esperando que possam redefinir suas taxas em 12 a 24 meses.Sean Kilpatrick/The Canadian Press

A maioria dos membros da indústria hipotecária acredita que as taxas de juros serão mais baixas até o final do próximo ano. E o mercado de títulos concorda. Isso é o preço de um corte de taxa do Banco do Canadá no próximo outono.

Muitos compradores de hipotecas sabem disso e geralmente estão ainda escolhendo a variável ou taxas fixas de curto prazo, esperando que possam redefinir sua taxa em 12 a 24 meses.

Isso joga diretamente na mão da True North Mortgage. O credor interno do corretor hipotecário nacional, Think Financial, lançará uma taxa especial incrivelmente baixa de seis meses de 3,49% na próxima segunda-feira.

Sim, os termos de seis meses são um tanto misteriosos. Apenas um em cada 37 canadenses os escolhe, segundo dados da Estatísticas do Canadá, mas True North está apostando em pessoas que se aglomeram na própria taxa. E 3,49% é 126 pontos base abaixo da segunda menor taxa de hipoteca anunciada nacionalmente. (Existem 100 pontos base, ou bps, em um ponto percentual.)

Você deve morder?

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O que você quer saber

Benefícios: Não há taxa mais baixa no Canadá. O produto não parece ter quaisquer restrições incomuns além das listadas aqui; A Think Financial garantirá sua tarifa por 120 dias após sua solicitação. Você pode convertê-lo em taxa variável ou taxa fixa por dois a cinco anos a qualquer momento, sem penalidade.

Os inconvenientes: Há uma taxa de não renovação de 1% se você não renovar com a Think Financial após seis meses; você não pode renovar por mais seis meses fixos – apenas por um fixo variável ou fixo por dois, três, quatro ou cinco anos.

Outros detalhes: A oferta aplica-se apenas a compras e negociações – sem refinanciamento. A propriedade deve ser ocupada pelo proprietário e comprada por menos de US$ 1 milhão. A amortização máxima é de 25 anos.

O veredito

Em primeiro lugar, os prazos de seis meses são adequados apenas para tomadores de empréstimo qualificados, financeiramente seguros e tolerantes ao risco.

Se você marcar essas caixas, pode valer a pena ter um panfleto. Isso supondo que você não se importe em acreditar que o Think Financial lhe dará uma boa taxa de renovação. Esta é provavelmente uma suposição razoável para uma empresa que foi pioneira em “compras” de taxas de juros (ou seja, um corretor que abriu mão de sua comissão de vendas para reduzir a taxa de hipoteca do mutuário). Dito isso, espero que a empresa adicione um pequeno prêmio às taxas de renovação para compensar o custo inicial de uma oferta de 3,49%, que é uma perda líder para a empresa.

Se você decidir experimentar este produto, abordarei da seguinte maneira.

  1. Bloqueie uma taxa de renovação fixa com 120 dias de antecedência. O Think Financial permite que você mantenha sua taxa flutuante se suas taxas caírem antes do fechamento.
  2. Verifique as taxas variáveis ​​30 dias antes da renovação. Se a inflação e os rendimentos dos títulos estiverem tendendo para baixo e as taxas fixas não estiverem baixas o suficiente no momento, vá para a flutuação.
  3. Na pior das hipóteses, se você não gostar do que a Think Financial está oferecendo, sempre poderá pagar a taxa de não renovação de 1%.

Se acabar por renovar a variável, note que paga uma multa equivalente a três meses de juros em caso de rescisão antecipada.

Desafio do Banco do Canadá

O banco central do Canadá tem um problema. As pessoas não acreditam que seus aumentos de juros durarão.

Acredita-se que os consumidores endividados não possam sustentar taxas tão altas por muito tempo. E os operadores de títulos estão alimentando essa perspectiva precificando os cortes de juros no próximo outono.

Por que isso é um problema? Porque quando a pessoa média espera que suas finanças melhorem – graças a taxas mais baixas, redução no pagamento de dívidas, fluxo de caixa melhorado, etc. – não reduz tanto suas despesas. Isso pode manter a inflação alta por mais tempo, necessitando de um aperto de taxa ainda mais profundo ou prolongado.

O fato de as expectativas de inflação do consumidor já estarem muito altas não ajuda. A última pesquisa do banco central mostra que as pessoas esperam que a inflação fique 2,5 vezes acima da meta de 2% até 2024.

Enquanto isso, mais de 100 pontos-base abaixo do núcleo da inflação, o Banco do Canadá sabe que sua taxa básica ainda é muito baixa. Essas taxas reais negativas, como os economistas as chamam, encorajam mais empréstimos, mais tomada de riscos e mais demanda. Isso é exatamente o que o Banco do Canadá não quer com a inflação em seu nível mais alto em três décadas.

O banco quer ver a inflação subjacente abaixo da taxa overnight. No entanto, a inflação subjacente média aumentou em Outubro numa base anualizada. Em outras palavras, está indo na direção errada.

Para encurtar a história, o banco central precisa que o núcleo da inflação caia mais rapidamente, caso contrário, pode ter que subir mais do que os 50-75 pontos-base que o mercado espera quando as taxas forem anunciadas no próximo mês.

As taxas de hipoteca mais baixas disponíveis em todo o país

PRAZO NÃO SEGURO FORNECEDOR SEGURADO FORNECEDOR
1 ano fixo 5,69% CanWise Financeiro 4,99% missão de hipoteca
2 anos fixo 5,69% O simples 4,99% missão de hipoteca
fixo 3 anos 5,59% estreia nacional 4,99% missão de hipoteca
4 anos fixos 5,54% estreia nacional 4,99% missão de hipoteca
5 anos fixos 5,44% HSBC 4,94% CanWise Financeiro
10 anos fixos 5,94% HSBC 5,94% HSBC
Variável 5,45% Hipoteca Maratona 4,75% Algo
híbrido de 5 anos 5,50% HSBC 5,56% Scotia eHOME
HELOC 5,95% HSBC N / D N / D

As taxas mostradas na tabela anexa são taxas de quarta-feira de provedores que anunciam taxas online e emprestam em pelo menos nove províncias. As taxas seguradas aplicam-se a quem compra com menos de 20% de entrada ou a quem transfere uma hipoteca segurada pré-existente para um novo credor. As taxas não seguradas se aplicam a refinanciamentos e compras acima de $ 1 milhão e podem incluir prêmios de taxa de credor aplicáveis. Para provedores cujas taxas variam por província, sua taxa mais alta é mostrada.


Robert McLister é analista de taxas de juros, estrategista de hipotecas e editor do MortgageLogic.news. Você pode segui-lo no Twitter em @RobMcLister.