Big Tech lidera queda de ações à medida que os rendimentos saltam em Powell: os mercados terminam

(Bloomberg) – As ações despencaram em uma sessão de oscilações violentas, enquanto Jerome Powell continuava a parecer inequivocamente hawkish enquanto o Federal Reserve continuava sua campanha de aperto mais agressiva desde os anos 1980 para evitar a inflação.

As mais lidas da Bloomberg

Em uma sessão de múltiplos altos e baixos, o S&P 500 caiu acentuadamente depois que o chefe do Fed disse que o banco central ainda tinha “algum caminho a percorrer” em seu ciclo de política monetária, acrescentando que é muito prematuro pensar em pausar os aumentos, pois as taxas podem atingir o pico em níveis mais elevados do que se pensava anteriormente. As ações subiram brevemente quando ele disse que um ritmo mais lento de aumentos de juros poderia ocorrer já em dezembro.

A tecnologia Megacap foi a vítima da venda, com gigantes como Apple Inc. e Tesla Inc. caindo mais de 3%. Os rendimentos de dois anos dos EUA – que são mais sensíveis a movimentos iminentes do Fed – reverteram o curso e subiram. O dólar ganhou.

Comentários:

  • “Este não é um ambiente no qual o Fed irá girar ou sinalizar um pivô”, disse Ronald Temple, chefe de ações dos EUA na Lazard Asset Management. “Fazer isso seria má prática, e o Fed sabe disso. Em dezembro, o Fed divulgará mais dois relatórios sobre inflação e mais dois sobre empregos. Então talvez o FOMC possa sinalizar uma desaceleração do aperto, mas não antes.”

  • “Uma coisa é evidente no tom do Fed; ‘Santa Pause’ não está vindo para a cidade”, disseram os estrategistas da BMO Capital Markets, Ian Lyngen e Ben Jeffery.

  • “É claro que os dados determinarão em grande parte o caminho da política a seguir”, disse Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA. “Nosso melhor palpite é que o Fed continua a seguir o caminho mais agressivo.”

A decisão unânime do Federal Open Market Committee elevou a meta para a taxa de referência dos fundos federais em mais 75 pontos-base para uma faixa de 3,75% a 4%, seu nível mais alto desde 2008.

Dados divulgados na quarta-feira mostraram que as contratações corporativas dos EUA aumentaram em outubro mais do que o esperado, ressaltando a resiliência da demanda por mão de obra, apesar dos esforços do Fed para esfriar a economia. Um mercado de trabalho forte impulsionou o rápido crescimento dos salários, contribuindo para a inflação rápida e pressionando o Fed a apertar agressivamente a política monetária.

O Tesouro encerrou a mais longa sequência de cortes em suas vendas trimestrais de dívida de longo prazo em cerca de oito anos, marcando o fim de um período histórico de redução do déficit orçamentário.

Em notícias corporativas, o chefe da Boeing Co. disse que a fabricante de aviões pode gerar US$ 10 bilhões em dinheiro por ano até meados da década, uma vez que revolucione suas operações após anos de contratempos e erros. A China ordenou um bloqueio de sete dias na área ao redor da principal fábrica do Foxconn Technology Group em Zhengzhou, uma medida que reduzirá drasticamente as remessas de e para a maior fábrica de iPhones do mundo.

Principais eventos desta semana:

  • Decisão da taxa do Banco da Inglaterra na quinta-feira

  • Pedidos de fábrica dos EUA, bens duráveis, comércio, reivindicações iniciais de desemprego, índice de serviços ISM, quinta-feira

  • Presidente do BCE, Christine Lagarde, fala na quinta-feira

  • Folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA, desemprego, sexta-feira

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

  • O S&P 500 caiu 2% às 15h41 PT

  • O Nasdaq 100 caiu 2,7%

  • O Dow Jones Industrial Average caiu 1,1%

  • O índice MSCI World caiu 1,3%

Moedas

  • O Bloomberg Dollar Spot Index subiu 0,2%

  • O euro caiu 0,4%, para US$ 0,9839

  • A libra britânica caiu 0,6%, para US$ 1,1413

  • O iene japonês subiu 0,4% para 147,65 por dólar

Criptomoedas

  • Bitcoin caiu 1,1% para US$ 20.245,41

  • O Ether caiu 2,3%, para US$ 1.539,3

Obrigações

  • O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu quatro pontos base para 4,08%

  • A taxa alemã de 10 anos subiu um ponto-base para 2,14%

  • O rendimento de 10 anos do Reino Unido caiu sete pontos base para 3,40%

Bens

  • O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 0,9%, para US$ 89,16 o barril

  • Futuros de ouro caíram 0,5%, para US$ 1.642,20 a onça

As mais lidas da Bloomberg Businessweek

©2022 Bloomberg LP