À medida que os laços da FTX com o Canadá cresceram, os reguladores e o Ontario Teachers’ Pension Plan exerceram a devida diligência?

A impressionante implosão da FTX Ltd. atrapalhou seus planos oficiais de lançamento no Canadá, mas não está claro se os reguladores de lá chegaram a verificar os livros da bolsa de criptomoedas como parte de sua devida diligência em a empresa que agora enfrenta uma potencial responsabilidade criminal.

Meses antes de declarar falência em meio a um escândalo que continue tocando Na indústria cripto global, a FTX estava no caminho certo em junho para adquirir a Bitvo Inc., uma exchange cripto baseada em Calgary regulada por todas as 13 comissões provinciais e territoriais do Canadá. Foi uma das muitas oportunidades para os reguladores canadenses examinarem de perto as finanças da FTX.

A FTX com sede nas Bahamas já estava operando no Canadá, apesar da falta de aprovação regulatória. Os investidores de varejo conseguiram manter carteiras digitais na plataforma da FTX para armazenar suas criptomoedas, muitos usando a tecnologia VPN, que anonimiza sua localização no Canadá e cria uma rede privada a partir de uma conexão pública à Internet.

Ainda assim, a FTX queria uma “verdadeira pegada canadense” e isso foi apenas o começo de sua mudança para aquele país, o fundador da empresa e ex-CEO Sam Bankman-Fried tinha dito Em seguida, o Globe and Mail.

“Buscamos crescer onde os reguladores trabalham com a indústria para criar oportunidades significativas”, disse Bankman-Fried. O governo de Alberta saudou o lançamento, chamando-o de veículo para “desenvolver ainda mais nossa reputação e oportunidades tecnológicas”. e inovação.

Agora tudo isso desabou.

Quem são os grandes nomes afetados pela queda do FTX? Tom Brady, Plano de Pensão de Professores de Ontário, Steph Curry e mais

O que está acontecendo na falida exchange de criptomoedas FTX?

A Bitvo anunciou na terça-feira que a proprietária Pateno Payments Inc. rescindiu o acordo com a FTX, que antes era esperado para ser finalizado no terceiro trimestre deste ano.

Além disso, a FTX está enfrentando uma investigação criminal nas Bahamas, de acordo com um comunicado de imprensa do país caribenho. E os promotores dos EUA – incluindo o Departamento de Justiça, a Securities and Exchange Commission e a Commodity Futures Trading Commission – estão investigando como a FTX lidou com os fundos dos clientes, informou a Reuters pela primeira vez esta semana.

A FTX estava canalizando ativos de clientes no valor de quase US$ 10 bilhões para uma empresa de trading afiliada, a Alameda Research, que também pertence a Bankman-Fried e desde então suspendeu as operações, o Wall Street Journal e a publicação criptográfica. CoinDesk relatou.

Alameda supostamente investiu ativos da FTX em apostas arriscadasem violação dos próprios Termos de Serviço da FTX e dos padrões comuns do setor, que exigem que corretores e bolsas de mercado separem os fundos dos clientes dos ativos da empresa.

Um porta-voz da FTX se recusou a comentar.

Esta é uma situação que levanta muitas questões para os reguladores canadenses, que estão lutando para para controlar os cripto players internacionais que violam as regras para operar aqui. CEO da Comissão de Valores Mobiliários de Ontário, Grant Vingoe recentemente chamado Este é um dilema a vários níveis: coordenação insuficiente no desenvolvimento de um regime transnacional para plataformas criptográficas, recursos limitados e incumprimento das empresas do setor face às sanções.

Em entrevista na terça-feira, a CEO da Bitvo, Pamela Draper, disse que sua empresa não tem exposição material ao FTX ou à criptomoeda da empresa, FTT, além do contrato de aquisição agora cancelado.

Quando o acordo foi anunciado pela primeira vez, nem a FTX nem a Bitvo revelaram os termos exatos ou a avaliação. Estava pendente de aprovação regulatória e a Bitvo não tinha permissão para revisar os livros da FTX, embora a FTX pudesse revisar as finanças da Bitvo.

“Não tivemos a chance de fazer nossa devida diligência”, disse Draper.

A devida diligência foi o que primeiro expôs as rachaduras nas finanças da FTX na semana passada.

A FTX planejava vender para a rival Binance Holdings Ltd. depois de anunciar uma “falta de dinheiro”. Mas logo após fazer sua devida diligência, a Binance disse que era sair da aquisição de resgate, emitindo uma declaração aludindo às discrepâncias nos livros da FTX e expressando preocupações sobre como ela estava lidando com os ativos dos clientes.

O Plano de Pensão dos Professores de Ontário teve sua própria oportunidade de realizar a devida diligência na FTX. Os professores disseram na semana passada que investiram um total de US$ 95 milhões em FTX em duas rodadas: US$ 75 milhões em outubro de 2021, seguidos de US$ 20 milhões em janeiro de 2022.

Esta semana, o porta-voz dos professores, Dan Madge, não disse se fez sua devida diligência antes de investir na FTX.

A Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros de Ontário (FSRA) disse em comunicado que espera que professores e outros fundos de pensão que regula sigam “práticas robustas de gerenciamento de risco”.

“Espera-se que os administradores de planos de pensão entendam e gerenciem os riscos de investimento de acordo com o padrão de cuidado exigido pela lei de benefícios de pensão”, disse o porta-voz da FSRA, Russ Courtney, em comunicado. “A Lei exige que os administradores de planos de pensão supervisionem o plano com o mesmo cuidado e diligência esperados quando uma pessoa cuida da propriedade de outra.

Sr. Courtney se recusou a dizer se a devida diligência em FTX tinha sido realizada pelos professores.

No caso da Bitvo, a devida diligência cairia sob a jurisdição da Alberta Securities Commission (ASC), que liderou a aprovação de seu acordo com a FTX e é o principal regulador de valores mobiliários das operações da empresa de Calgary, de acordo com a OSC. JP Vecsi, porta-voz do OSC, recusou-se a fazer mais comentários e devolveu o Globe ao ASC.

O ASC se recusou a comentar. “É prematuro comentarmos sobre as circunstâncias em torno da FTX com sede nas Bahamas neste momento”, disse a assessora de comunicações da CSA, Theresa Schroder, referindo-se ao Globe para Bitvo.